2023年3月2日,文依電氣,成為全面注冊制實施后的第一家被否企業(yè)。
糟糕的專利布局,是失敗重要原因之一。
而且,文依電氣在回復(fù)問詢函中竟然直接否定發(fā)明專利對技術(shù)創(chuàng)新保護(hù)作用。
仔細(xì)翻閱與梳理文依電氣的以下文件:
1、招股說明書(申報稿)
2、招股說明書(上會稿)
3、第一輪審核問詢函回復(fù)
4、第二輪審核問詢函回復(fù)
筆者發(fā)現(xiàn)其在發(fā)明專利布局方面的多個缺陷,導(dǎo)致難以應(yīng)對證監(jiān)會的問詢,其教訓(xùn)值得其他打算IPO的公司參考。
01
發(fā)明人與核心技術(shù)人員穩(wěn)定性的關(guān)聯(lián)
文依電氣在招股說明書中,對核心技術(shù)人員的認(rèn)定為:
而其唯一的發(fā)明專利中,發(fā)明人為:
3名核心技術(shù)人員中,陳兵和張謙并非專利發(fā)明人,而發(fā)明人彭果已不在最新的核心技術(shù)人員名單內(nèi)。
那么,有理由懷疑:
1、認(rèn)定為核心技術(shù)人員的3人,缺乏足夠的證據(jù)證明。2、彭果可能離職了,有理由相信公司核心技術(shù)人員不穩(wěn)定。
核心人員的穩(wěn)定性,是創(chuàng)業(yè)板IPO審核時考量的重要因素。
建議:
1、發(fā)明專利的發(fā)明人,是屬于公司核心技術(shù)人員的重要證據(jù)之一,在申請專利時,應(yīng)將核心技術(shù)人員署名為發(fā)明人。2、發(fā)明人的變動,是考量核心技術(shù)人員穩(wěn)定的重要因素,因此盡量避免發(fā)明人的離職,保持這部分技術(shù)人員的穩(wěn)定性。在申請發(fā)明專利時,有可能離職的技術(shù)人員,盡量不要署名發(fā)明人。
02
從證監(jiān)會的錯誤,看IPO審核對發(fā)明專利的重視程度
證監(jiān)會的第一輪問詢函中,提到:
但在招股說明書列出的專利清單中,含有1件發(fā)明專利:
之所以證監(jiān)會犯了這個小錯誤,可能是文依電氣將新型、外觀和發(fā)明做了匯總陳述,淡化了發(fā)明專利的存在感。
文依電氣均將三類專利混稱為專利,僅用一張表格列舉具體的專利信息。
這有故意隱藏發(fā)明專利不足之嫌。
如推測成立,恰恰說明文依電氣已經(jīng)意識到自身發(fā)明專利不足,但已經(jīng)來不及彌補了。
那么,從這個錯誤中我們猜測,證監(jiān)會審核時特別看重發(fā)明專利,幾乎無視實用新型的存在。另外一個佐證是,在證監(jiān)會的問詢函全文中,均無提及實用新型和外觀設(shè)計,而多處特別提及“發(fā)明專利”。可能證監(jiān)會的觀點是:實用新型不能證明核心技術(shù)。
這帶給我們的啟示為:
創(chuàng)業(yè)板IPO的招股說明書,應(yīng)單獨陳述發(fā)明專利,不應(yīng)與新型外觀混在一起。
審核核心技術(shù)時,證監(jiān)會格外看重發(fā)明專利的分量。
03
文依電氣公然的否定發(fā)明專利,可能體現(xiàn)了對發(fā)明專利的無知與輕視
招股說明書中,關(guān)于核心技術(shù)保護(hù)措施,發(fā)行人做了如下陳述:
簡而言之,可總結(jié)為:
公司認(rèn)為部分核心技術(shù)和關(guān)鍵工藝,不適合申請專利予以保護(hù)。
證監(jiān)會抓住了這個點,第一輪問詢函中要求文依電氣具體解釋:
而文依電氣的回復(fù),愈加貶低發(fā)明專利的作用,或者說否定了專利制度。
文依電氣第一個理由為:
總結(jié)要點,就是:
1、申請專利會公開設(shè)計參數(shù)和結(jié)構(gòu)細(xì)節(jié),競爭對手可以快速模仿或者找到設(shè)計方向,有損公司競爭優(yōu)勢;
2、配方專利會暴露配方成分,給競爭對手指明專研方向。
什么意思呢?
發(fā)明專利,不利于保護(hù)技術(shù)創(chuàng)新?
起碼,不符合以下2個點:
1、發(fā)明專利制度的基礎(chǔ)原則是:以公開換保護(hù)。
退一萬步,筆者仍無法理解的是,在電纜連接與保護(hù)領(lǐng)域,什么樣的技術(shù)可以超越發(fā)明專利長達(dá)20年保護(hù)期,還可以保持不落后,沒有新的迭代技術(shù)出現(xiàn)?
2、專利布局策略不足,與專利起不到保護(hù)作用,是完全不同的兩回事。
類似的道理:學(xué)習(xí)成績差不能一味抱怨老師教的不好。
與此對比的是,馬斯克積極申請專利,然后開放專利技術(shù)的做法,更體現(xiàn)了專利的作用。
文依電氣第二個理由為:
以上這個解釋,幾乎站不住腳?;煜税l(fā)明專利數(shù)量與主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系。
其他幾家可比公司的主營業(yè)務(wù),并非電纜保護(hù)業(yè)務(wù),因此僅僅對比電纜保護(hù)的發(fā)明專利數(shù)量,是不妥的。
文依電氣的主營業(yè)務(wù)是電纜保護(hù),發(fā)明專利僅僅只有1件,非主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利數(shù)量呢?零。
因此拿自家所有發(fā)明專利數(shù)量,與可比公司的非主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利對比,缺乏合理性。
另外,中超控股、必得電器和沃爾核材為主板上市公司,并非創(chuàng)業(yè)板,而主板上市的審核要素為:
其強調(diào)業(yè)務(wù)模式的成熟,而并非核心技術(shù)的創(chuàng)新度。雖然如此,這幾家公司的發(fā)明專利數(shù)量也多于了5件。
另外,文依電氣在列舉電纜保護(hù)產(chǎn)品時,將上海藍(lán)科電氣有限公司作為了主要競爭對手。
而上海藍(lán)科2016年申請的發(fā)明專利中。
以下1件發(fā)明專利獲得授權(quán):
發(fā)明名稱:一種隔爆灌膠電纜防水接頭
申 請 號:CN201610626007.33件發(fā)明專利被駁回,為2015和2016年申請8件發(fā)明專利處于審查階段。
僅從上海藍(lán)科申請發(fā)明專利的數(shù)量合計達(dá)到13件來看,并不支持關(guān)于電纜保護(hù)不適合申請發(fā)明的說法。
而從其被駁回了3件看,更容易理解為電纜保護(hù)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新度較低,難以達(dá)到發(fā)明專利的授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)。這對創(chuàng)業(yè)板上市時不利的。
文依電氣第三個理由為:
文依電氣的這個解釋,有明顯與其他解釋相互沖突之嫌。
一方面,強調(diào)電氣保護(hù)業(yè)務(wù)不適合申請發(fā)明專利,部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)申請發(fā)明專利容易被反向研發(fā),但卻在證監(jiān)會的質(zhì)詢函之后,突然強調(diào)電氣連接業(yè)務(wù)隨著研發(fā)投入的增加,可以申請發(fā)明專利了,而且通過申請?zhí)柨梢暂^為明顯的看出,有為了應(yīng)對證監(jiān)會質(zhì)詢而突擊申請發(fā)明專利的嫌疑。
最終,2023年3月2日,證監(jiān)會否決了文依電氣的上市申請,理由為:
綜合分析文依電氣創(chuàng)業(yè)板失敗的原因。
除了涉嫌突擊增加銷量等財務(wù)問題外,發(fā)明專利布局顯然是重要原因之一,具體為:
1、提交上市申報稿時,僅有1項發(fā)明專利授權(quán)外,沒有其他任何的發(fā)明專利。
這直接導(dǎo)致證監(jiān)會要求具體解釋核心技術(shù)、產(chǎn)品競爭力以及是否符合創(chuàng)業(yè)板定位時,由于缺乏發(fā)明專利作為有利的證據(jù),回答捉襟見肘,漏洞頻出,可信度極低。
如果從上市輔導(dǎo)期的2019年開始,文依電氣圍繞電氣保護(hù)與電氣連接領(lǐng)域進(jìn)行合理的發(fā)明專利布局,那么在回復(fù)問詢函時顯然很可能會游刃有余,不至于表現(xiàn)的如此狼狽。
2、公然不認(rèn)可發(fā)明專利對結(jié)構(gòu)與配方的保護(hù)作用
既申請發(fā)明專利,又使得競爭對手難以通過專利文本獲取技術(shù)資料,完全可以通過合理的專利布局策略實現(xiàn)。文依電氣一方面申請了大量的實用新型,另外一方面又否認(rèn)發(fā)明專利對結(jié)構(gòu)類技術(shù)的保護(hù)作用,明顯的自相矛盾。具體以發(fā)明專利需要對結(jié)構(gòu)細(xì)節(jié)公開的解釋理由,更是顯得對專利制度缺乏認(rèn)知。
通過文依電氣的案例,我們可獲得一些啟示:
1、創(chuàng)業(yè)板上市審核,證監(jiān)會格外注重產(chǎn)品創(chuàng)新性與成長性,而合理布局的發(fā)明專利可以提供有力的證據(jù)支撐。
2、發(fā)明專利更為證監(jiān)局看重,而實用新型的證明力較弱。因此,IPO企業(yè)應(yīng)重點進(jìn)行發(fā)明專利的布局。
3、申請發(fā)明專利,需注意與主營業(yè)務(wù)的匹配度,明顯不匹配主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品的發(fā)明專利,起到的作用非常有限。
4、企業(yè)申請發(fā)明專利時,盡力避免可能離職的技術(shù)人員署名為發(fā)明人,同時盡量將核心技術(shù)人員署名為發(fā)明人。以免證監(jiān)會審核時,認(rèn)為企業(yè)的核心技術(shù)人員不穩(wěn)定,或者企業(yè)認(rèn)定的核心技術(shù)人員沒有發(fā)明專利作為技術(shù)創(chuàng)新貢獻(xiàn)的證據(jù)。
掃描下方二維碼,后臺回復(fù)“0308”
即可獲取文依電氣相關(guān)參考資料
微信掃一掃
關(guān)注該公眾號